मार्च 13, 2020

अभ्यास से पता चलता है कि कई व्यापारी और निवेशक इस बात को बहुत अच्छी तरह से नहीं समझते हैं कि लेवरेज क्या है और इसके क्या लाभ और जोखिम हैं। वास्तव में, यह लेवरेज सिर्फ एक उपकरण है जो एक ट्रेडर के लिए अवसरों को बढ़ाता है।

जो लोग नहीं जानते हैं, उनके लिए आइए बताते हैं: एक क्रेडिट लेवरेज क्रेडिट फंड की राशि है जो एक ब्रोकर किसी ट्रेडर को बाजार पर लेनदेन करने के लिए, स्वचालित रूप से और बिना किसी प्रमाणन के प्रदान करता है। इस प्रकार, यदि अधिकतम लेवरेज अनुपात 1: 1000 है, तो खाते में $ 100 होने पर, ट्रेडर अपने स्वयं के फंड से 1,000 गुना अधिक अर्थात $ 100,000 मूल्य की विदेशी मुद्रा या अन्य वित्तीय साधनों की खरीद/बिक्री के लिए लेनदेन कर सकता है।

 

भाग्य की स्थिति में, ट्रेडर का लाभ लेवरेज के अनुपात में बढ़ेगा। लेकिन विफलता की स्थिति में नुकसान भी बढ़ेगा। यह वही कारण है जिसने ट्रेडरों को दो शिवरों में विभाजित किया है। पहले की राय में, एक उच्च लेवरेज जमा की अपरिहार्य हानि प्रदान करता है, दूसरे की राय में, यह ट्रेडिंग के लिए एक उत्कृष्ट उपकरण है, जो न केवल आपके लाभ को कई गुना बढ़ाना संभव बनाता है, बल्कि ... ट्रेडिंग जोखिमों को भी बहुत कम करता है। अर्थात, लेवरेज कई अन्य उपकरणों जैसे एक हथौड़ा के समान ही एक उपकरण है। और जो लोग इसे सही तरीके से उपयोग करना जानते हैं, वे एक पूरे घर का निर्माण कर सकते हैं, और जो नहीं करते हैं, वे बहुत जल्दी अँगुलियों के बिना छूट जाएँगे।

यहाँ एक और उदाहरण है, और भी स्पष्ट। आपकी कार 200 किमी/घंटा की गति से जाने की क्षमता रखती है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि हर बार जब आप घर से जाते हैं, तो आप तुरंत ही पेडल को इसकी सीमा तक दबाते हैं। नहीं, आप कार की क्षमता का एक चौथाई या तिहाई उपयोग करेंगे। लेकिन जब यह आवश्यक हो और स्थिति अनुमति देती है, तो तेजी से जाना संभव है।

 एक व्यक्ति को स्पष्ट रूप से समझना चाहिए कि लेवरेज का आकार जोखिम के स्तर को प्रभावित नहीं करता है! जोखिम को ट्रेडरों द्वारा ही स्वयं प्रबंधित किया जाता है, जब वे इसकी या उस वॉल्यूम की पॉजीशन खोलते हैं!

धन प्रबंधन पर अक्सर मैनुअल लिखते हैं कि पेशेवर ट्रेडर्स अपनी जमा राशि के 5% से अधिक का जोखिम कभी नहीं लेते हैं। कथन विवादास्पद है, और यह सब उस रणनीति पर निर्भर करता है जिसका एक विशेष ट्रेडर उपयोग करता है। लेकिन जो संदेह से परे है, वह यह है कि कोई भी ट्रेडर उनकी सही बुद्धि में अपनी सभी 100% पूँजी का उपयोग एक ही लेन-देन में नहीं करेगा, क्योंकि यह उसके सभी फंड को जल्दी से खोने का एक गारंटीवाला तरीका है।

और यहाँ एक ठोस उदाहरण है (व्यवहार में, जब आप गणना करते हैं तो ब्रोकर के कमीशन और स्वैप्स पर विचार करना भी आवश्यक है)।

माना कि आपके पास वर्तमान में आपके ट्रेडिंग खाते पर $10,000 हैं, और जैसा कि मनी मैनेजमेंट ट्यूटोरियल अनुशंसा करते हैं, आप अपनी पूँजी के 5%, यानी $ 500 के वॉल्यूम के साथ EUR/USD युग्म पर एक ट्रेड खोलने का निर्णय लेते हैं। यदि आप 1 यूरो के लिए 1.1 डॉलर की दर से, लेवरेज का उपयोग नहीं करते हैं, तो आप इन 500 डॉलरों के लिए पूर्णांक € 455 को खरीद सकते हैं।

दिन के अंत में, आप ट्रेड को बंद करते हैं और अपने 455 यूरो को वापस डॉलर में बदलते हैं। और, यदि यूरोपीय करेंसी दिन के दौरान बढ़ी है, माना 100 अंक, से 1.1100 तक, तो आपका लाभ क्रमश: 5 डॉलर और 5 सेंट होगा। जो, सामान्य रूप से, बुरा नहीं है।

लेकिन 1: 1000 लेवरेज के साथ वही $500 आप € 455 के बजाय € 455,000 में खरीद सकते हैं। और आपका लाभ, क्रमशः $5.05 के बराबर नहीं, बल्कि $5,050 के बराबर होगा!

सहमत हूँ कि यह सिर्फ अच्छा नहीं है, बल्कि आश्चर्यजनक है: एक लेनदेन में केवल $ 500 का निवेश करके, आप एक दिन में 10 गुना अधिक कमा सकते हैं! लेकिन ... यह केवल तभी संभव है यदि मूल्य आपके लिए सही दिशा में चला गया। और क्या होगा यदि, बढ़ने के बजाय, यह गिरना शुरू हो गया?

और यहाँ एक बड़े लेवरेज के विरोधी जश्न मनाते हैं। अरे हाँ, यदि आप लेवरेज के बिना ट्रेड करते हैं, तो यूरो को आपके $ 500 के नुकसान के लिए 1.1000 से शून्य तक गिरना चाहिए। लेकिन इस मामले में भी, आपके पास अभी भी आपके अकाउंट में $9,500 होंगे। और 1: 1000 लेवरेज के साथ, मूल्य में 200- अंकों की गिरावट आपके $ 10,000 को किसी चिह्न के बिना गायब करने के लिए पर्याप्त है।

परंतु! यही वह जगह है जहाँ वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग नीतियों और रणनीतियों का ज्ञान सामने आता है। लेवरेज, उपलब्ध फंड्स का एक बड़ा भंडार बनाते हुए, आपको न केवल एक ट्रेंड रिवर्सल की गणना में किसी खोने वाली स्थिति का निर्माण करने की, बल्कि विभिन्न प्रकार के जोखिमों को विविधता प्रदान करने की भी अनुमति देगा जो ब्रोकरेज कंपनी NordFX अपने ग्राहकों को प्रदान करती है। इनमें अन्य ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स पर स्टॉक हेजिंग लेनदेन सम्मिलित होते हैं- स्टॉक्स, सूचकांक, करेंसी और क्रिप्टोकरेंसी युग्म, ऑइल और कीमती धातुएँ, PAMM अकाउंट्स, और स्वचालित रूप से दूसरे के लेनदेन को कॉपी करना, अधिक अनुभवी, कॉपी ट्रेडिंग सेवा में ट्रेड्स, या, उदाहरण के लिए, रोबोट सलाहकारों का उपयोग करना।

एक और बहुत महत्वपूर्ण पहलू वह डिपॉजिट है जो आपके पास है। हमने उपरोक्त उदाहरण में $10,000 की राशि का उपयोग किया। और क्या होगा यदि आपके पास केवल $ 100 या यहाँ तक कि $10 हो? यह NordFX ब्रोकर के साथ फिक्स अकाउंट पर न्यूनतम जमा राशि है। क्या आप तब लेवरेज का उपयोग किए बिना भी फॉरेक्ट ट्रेड कर सकते हैं?

बिलकूल नही!

याद रखें कि 1 लॉट $ 100,000 के बराबर है, और अधिकांश ब्रोकरों के लिए न्यूनतम लेनदेन आकार 0.01 लॉट है, अर्थात $1000। अर्थात, आपको $ 10 की जमा राशि के साथ कम से कम एक ट्रेड खोलने के लिए 1: 100 लेवरेज का उपयोग करने की आवश्यकता होगी। और इस मामले में जोखिम को कम करने का कोई सवाल ही नहीं है। लेकिन 1: 1000 का लेवरेज 0.01 लॉट वॉल्यूम वाले 10 अलग-अलग लेनदेन तक को खोलना संभव बनाता है, और फिर एक ट्रेडिंग रणनीति और हेजिंग ट्रेडिंग जोखिमों के बारे में बात करना शुरू कर सकता है।

और अब ऊपर को एकत्रित करते हैं। लेवरेज का मुख्य लाभ यह है कि यह ट्रेडर को बाजार में पैंतरेबाजी करने की स्वतंत्रता देता है। एक ही समय पर:

लीवरेज अनुपात जितना बड़ा होता है, आपके पास उतने ही फ्रीफंड होते हैं!

और यह:

  1. महत्वपूर्ण रूप से जोखिम कम करता है। आखिरकार, यहाँ तक कि एक छोटी जमा राशि के साथ, आप अपने निवेश पोर्टफोलियो में कई प्रकार के ट्रेडिंग टूल जोड़ सकते हैं। और जब एक पॉजीशन एक गिरावट में होगी, तो दूसरा लाभ में जा सकता है।
  2. आपको एक ही समय में कई ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग करके लाभप्रदायता बढ़ाने और जोखिमों में विविधता लाने की अनुमति देता है।
  3. जब मूल्य ट्रेडर के विरुद्ध गति करता है तो ट्रेड किए गए वॉल्यूम को अलग करके और पॉजीशनों को बढ़ाकर ड्रॉडाउन से एक सफल निकासी की संभावना को बढ़ाता है।

और एक बार फिर, हम तीन स्वयंसिद्धों को दोहराते हैं जिन पर संदेह नहीं किया जा सकता है:

  1. लेवरेज की मात्रा जोखिम के स्तर को प्रभावित नहीं करती है!
  2. जब ट्रेडर इस या उस वॉल्यूम की पॉजीशन को खोलती/खोलता है तो ट्रेडर जोखिम का प्रबंधन करता है।
  3. लेवरेज अनुपात सिर्फ एक उपकरण है, और यह केवल ट्रेडर के ज्ञान और कौशल पर निर्भर करता है कि क्या यह व्यापारी को लाभ पहुँचा सकता है या नुकसान।


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